Le CELI en clair

Depuis 2009, quelqu'un qui a toujours été admissible dispose aujourd'hui de 109 000 $ de droits de cotisation. C'est le compte le plus souple du régime fiscal canadien, et aussi le plus mal utilisé. Sa

seule faiblesse tient à l'entrée, où il ne donne aucune déduction; tout le reste se joue à la sortie, où ce que le compte a produit, intérêts, dividendes ou gain en capital, sort sans impôt, pour toujours.

Le nom trompe à peu près tout le monde. Un CELI n'est pas un compte d'épargne. C'est une enveloppe fiscale qui peut contenir des fonds communs, des fonds distincts, des certificats de placement garanti, des actions ou des obligations. Laisser un CELI en simple compte d'épargne à faible taux, c'est mobiliser un abri fiscal pour un rendement qui, de toute façon, vous aurait coûté presque rien en impôt.

Les retraits sont libres en tout temps, sans pénalité et sans impôt. C'est ce qui en fait le seul compte enregistré vraiment adapté à un fonds d'urgence.

Le plafond pour 2026 est de 7 000 $, le même qu'en 2024 et en 2025. Il est indexé à l'inflation puis arrondi aux 500 $ près, ce qui explique qu'il reste stable plusieurs années de suite avant de monter d'un cran.

Les droits sont cumulatifs depuis 2009. Une personne admissible depuis le début et qui n'a jamais cotisé dispose de 109 000 $ de droits en 2026. Nul besoin d'avoir eu un compte ouvert pour les accumuler: il suffisait d'avoir 18 ans et de résider au Canada.

Votre chiffre personnel se trouve dans Mon dossier de l'ARC. Vérifiez-le plutôt que de le calculer de tête, parce qu'il tient compte de vos retraits passés et que l'ARC accuse parfois un décalage de quelques mois.

La règle générale: mettez dans le CELI ce qui rapporte le plus, parce que c'est là que l'exemption vaut le plus cher. Un placement à 1 pour cent logé dans un CELI économise quelques dollars d'impôt par année. Le même droit de cotisation, occupé cette fois par un portefeuille de croissance, en économise des milliers sur vingt ans.

Attention aux placements étrangers. Les dividendes américains détenus dans un CELI subissent une retenue à la source de 15 pour cent que vous ne pouvez pas récupérer, contrairement à un REER. Ce détail change le compte où loger un fonds d'actions américaines.

Les fonds distincts se détiennent aussi dans un CELI. Ce sont des contrats d'assurance, ce qui leur donne deux propriétés que n'a pas un fonds commun: une garantie sur le capital à l'échéance et au décès, et une désignation de bénéficiaire qui fait sortir le montant hors succession, donc sans frais d'homologation ni délai de règlement. En échange, leur ratio de frais de gestion est plus élevé. Comme je ne suis rattaché à aucun assureur, je place côte à côte les contrats des 12 assureurs que je représente pour une même garantie: l'écart entre le moins cher et le plus cher est assez large pour renverser la réponse, et c'est ce comparatif, pas une moyenne de marché, qui dit si le fonds distinct est le bon véhicule pour vous.

Un retrait libère des droits, mais pas tout de suite. Le montant retiré s'ajoute à vos droits le 1er janvier de l'année suivante. Retirer 10 000 $ en mars et les remettre en novembre de la même année crée une cotisation excédentaire si vous aviez déjà utilisé tous vos droits, et cet excédent est taxé à 1 pour cent par mois.

C'est de loin l'erreur la plus fréquente. Elle n'a rien d'exotique et elle frappe surtout les gens qui traitent leur CELI comme un compte courant. Si vous devez sortir de l'argent et le remettre dans la même année, vérifiez d'abord qu'il vous reste des droits inutilisés pour absorber le retour.

Le CELI ne sert pas qu'à l'épargne à court terme. Sur trente ans, une enveloppe entièrement libre d'impôt bat souvent le REER pour quelqu'un dont le taux d'imposition à la retraite ressemblera à celui d'aujourd'hui.

Un retrait de CELI n'est pas un revenu. Il n'apparaît pas dans votre déclaration et ne réduit ni la pension de la Sécurité de la vieillesse ni le Supplément de revenu garanti. C'est ce qui en fait un outil de retraite largement sous-estimé au Québec, en particulier pour les revenus modestes.

Enfin, un CELI n'est pas plafonné à 7 000 $. C'est la cotisation annuelle qui l'est, pas la valeur du compte. Un CELI qui a bien travaillé pendant quinze ans peut valoir beaucoup plus sans que rien ne soit à déclarer.